• YARIM ALTIN
    1.580,00
    % 1,13
  • AMERIKAN DOLARI
    8,6580
    % 1,42
  • € EURO
    10,1795
    % 0,81
  • £ POUND
    11,9093
    % 0,72
  • ¥ YUAN
    1,3359
    % 1,24
  • РУБ RUBLE
    0,1188
    % 0,59
  • BITCOIN/TL
    421905,361
    % 2,87
  • BIST 100
    1.419,43
    % 0,10
  • İhtiyaç Kredisi
  • Konut Kredisi
  • Taşıt Kredisi
  • Kobi Kredisi

Kredi tutarı 500'den büyük olmalı

Aracı kurumlar Türk Telekom bilançosunu analiz etti

Aracı kurumlar Türk Telekom bilançosunu analiz etti

Türk Telekom, yılın birinci çeyreğinde 661 milyon lira net kar elde ederken, gelirleri yüzde 17 artışla 6,3 milyar liraya yükseldi.

Oyak Yatırım Türk Telekom’un birinci çeyrekte beklentilerin üzerinde net kar açıkladığını, endeks üzeri getiri beklentisini koruduklarını belirtti.

Açıklamada şu tabirler taraf aldı; “Türk Telekom karını yıllık bazda %113 nispetinde arttırmıştır. Piyasa beklentisi 581mn TL iken OYAK beklentisi 601mn TL net kar açıklaması tarafındaydı. TTKOM’un net karı bu periyotta finansal masraflarda yaşanan %39 orantısındaki daralmadan olumlu etkilenmiştir.

Her ne kadar 1Ç20’de TL’de paha kaybı yaşanmış olsa da TTKOM Döviz açık konumunu başarılı bir halde yöneterek 225mn dolara indirmiştir (1Ç19’da 2,6 milyar dolar açık pozisyon). Kovid-19 salgınının TTKOM’un faaliyetlerine olumsuz bir tesiri olmamakla birlikte münhasıran genişbant internet tarafını olumlu etkilemiştir. TTKOM’un satış gelirleri %17 orantısında artıp 6,3 milyar TL’ye ulaşırken bu büyümeye en yüksek katkı genişbant (+19%), mobil (+12%) ve memleketler arası gelirlerden (+38%) gelmiştir.

Şirket 2020 yılı satış geliri büyüme beklentisini %14’ten %13’e indirirken FAVÖK beklentisini 12,4 milyar TL’den 12,4 – 12,6 milyar TL’ye yükseltmiştir. Şirketin revize ettiği 2020 beklentileri bizim iddiamız olan %13 gelir büyümesi ve 12,3 milyar TL FAVÖK ile umumi olarak entegrasyonlu gözükmektedir. 2020 iddialarımıza nazaran 3,4x FD/FAVÖK ve 7,6x F/K çarpanları ile süreç gören ve gaye bedelimiz olan 9 TL/hisseye nazaran %20 yükselme potansiyeli taşıyan TTKOM için Endeks Üzeri Getiri beklentimizi koruyoruz.”

AL TAVSİYEMİZİ KORUYORUZ”

İş Yatırım şirketin net karında görülen güzelleşmenin en değerli nedeni olarak azalan kur farkı zararları ve borçluluğun öne çıktığını belirterek “Bizim tahminlerimizdeki sapmanın temel nedeni de beklentilerin altında gerçekleşen kur farkı sarfiyatları oldu. Şirketin 1Ç20’de 100mn dolar meblağında yeni çapraz para swap süreci gerçekleştirilmesi ve TL borçlanmasını arttırması neticesinde net döviz açık durumu (finansal kiralama yükümlülükleri dahil), 2019 yıl sonundaki 813mn dolar seviyesinden 612mn dolar seviyesine geriledi.” tabirine mekan verdi.

Sonuçlara piyasa yansısının beklentilerin üzerinde gelen net kar ve şirketin azalan net döviz açık konumu nedeni ile hafif olumlu olmasını bekleyen kurum Türk Telekom için 8,5TL gaye fiyat ile AL tavsiyesini koruduğunu belirtti.

AMAÇ FİYATI YÜKSELTTİ

Yapı Kredi Yatırım ise Türk Telekom için amaç fiyatını 9.2 TL’den 10.1 TL’ye yükseltti, tavsiyesini ‘al’ olarak sürdürdü.