• YARIM ALTIN
    1.458,00
    % -0,40
  • AMERIKAN DOLARI
    8,1550
    % 0,27
  • € EURO
    9,7089
    % -0,14
  • £ POUND
    11,2284
    % 0,02
  • ¥ YUAN
    1,2454
    % 0,29
  • РУБ RUBLE
    0,1056
    % -0,32
  • BITCOIN/TL
    486718,146
    % -1,00
  • BIST 100
    1.393,24
    % -1,65
  • İhtiyaç Kredisi
  • Konut Kredisi
  • Taşıt Kredisi
  • Kobi Kredisi

Kredi tutarı 500'den büyük olmalı

TSKB İlk Çeyrek Finansal Sonuçları

TSKB İlk Çeyrek Finansal Sonuçları

TSKB’nin 2020 yılının birinci çeyreğindeki solo net devir karı bir evvelki yılın son çeyreğine nazaran %6,5, bir evvelki yılın birinci çeyreğine nazaran %13,5 nispetinde azalarak 160,2mn TL’ye gerilemiştir. Bizim bu çeyrekteki kar beklentimiz 171mn TL iken, piyasanın net kar beklentisi 164mn TL idi.

Banka’nın net getiri gelirleri çeyreksel bazda %6,6 orantısında artarak 448,1mn TL’ye yükselirken, yeni regülasyonların tesirinin görülmediği net fiyat ve yarkurul gelirlerinde, yatırım bankacılığı ve danışmanlık gelirleriyle %116,1 üzere yüksek bir orantıda yükseliş gözlenmiş ve bu kalemden 21,5mn TL gelir kaydedilmiştir. Karı destekleyen bu kalemler dışında başkaca geçen yılın son çeyreğindeki 41,1mn TL ticari zarardan bu çeyrekte 8mn TL ticari kara geçilmesi karı destekleyen kıymetli bir gayrı kalem olmuştur. Öte yandan, bütçe projeksiyonlarına koşut olarak ihtiyatlılık kapsamında önden yüklemeli ayrılan karşılıklarla birlikte karşılık masrafları ise çeyreksel bazda %79,5 orantısında artarak 223,3mn TL’ye yükselmiş ve karın düşmesinde ana faktör olmuştur.

TSKB’nin net nema marjı birinci çeyrekte, TÜFE endeksli tahvillerin 37 baz puanlık eğine rağmen,  TL krediler ve tahvillerin (TÜFE endeksliler hariç) negatif tesiriyle 14 baz puan düşerek %4,29 olmuştur. Banka’nın özsermaye ve etkin karlılığı ise sırasıyla %11,5 ve %1,4 gerçekleşerek bir evvelki çeyreğin altında gerçekleşmişlerdir. Banka’nın kapital yeterlilik nispeti, BDDK’nın yeni muvakkat düzenlemesinin yaklaşık 70-80baz puanlık olumlu eğine rağmen, 30 baz puan azalarak %17,49 olarak gerçekleşirken, gider/gelir nispeti %12’ye kadar gerilemiştir.

Banka’nın takipteki krediler orantısı 10 baz puan düşerek %3,42 olurken, takibe atılan yeni kredi gözlenmemiştir. 2. küme kredi orantısı da %10,6 ile yatay kalmıştır.

TSKB’nin maksat pay fiyatını, Kovid – 19 salgını sonrasında yaşanan gelişmelere bağlı olarak kestirimlerde yapmış olduğumuz aşağı istikametli revizyonlarla, 1,95TL’den 1,68TL‘ye çekiyoruz. Ama, TSKB paylarının 7 Mayıs 2020 tarihi itibarıyla amaç behre fiyatımıza nazaran %38,6 nispetinde iskontoyla süreç görmesine istinaden daha önceki “AL” önerimizi koruyoruz.

Raporun Tamamına Buradan Ulaşabilirsiniz

YASAL IKAZ

Burada mahal alan yatırım malumat, icmal ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy idare şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı kontratı çerçevesinde sunulmaktadır. Burada nokta alan tefsir ve tavsiyeler, tahlil ve tavsiyede bulunanların zatî görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize makul olmayabilir. Bu nedenle, yalnızca burada mahal alan haberlere dayanılarak yatırım kararı verilmesi, beklentilerinize makul sonuçlar doğurmayabilir.

Ziraat Yatırım